Книга написана двумя крупнейшими специалистами в обла¬сти анализа
финансового рынка - Чарльзом ЛеБо и Дэвидом В. Лукасом. Они широко
известны благодаря своим ярким успехам в тор¬говле фьючерсами,
детальному знанию технического анализа и огромному опыту по созданию
торговых стратегий. "Компьютерный анализ фьючерсных рынков''
является по¬шаговым руководством по построению и тестированию торговых
си¬стем и показывает, как применять тонкие и хитроумные технические
исследования, которые используются трейдерами для работы на фью¬черсных
и валютных рынках по всему миру. Данная книга рассчитана на
профессиональных трейдеров, которые уже имеют опыт работы на различных
рынках, а также на тех, у кого достаточно теоретических знаний в
области технического анализа, но не хватает практических навыков. Эта
книга является бесценным руководством в работе и поможет избежать
дорогостоя¬щих ошибок,
Содержание
Предисловие 5 От авторов 6 Благодарности 8 Содержание 9 Введение 17 Использование персональных компьютеров 17 Построение вашей собственной системы 18 Трейдинг - это непросто 18 Нахождение правильных инструментов 19 Протестируйте, прежде чем торговать 19 Делимся идеями по дневной торговле 20 Мы не знаем всего 20 Настоящая цель - делать деньги 22 Это не книга для начинающих 23 Предостережение читателю 23 Глава 1 Построение системы 25 Введение 25 Зачем нужно строить систему? 25 Плата за преимущества 26 Определите проблему, затем решайте ее 27 Проблема 1: Определение пригодных для торговли рынков 28 Ликвидность - это ключ 28 Избегайте новых рынков 29 Ликвидность нужно отслеживать 30 Проблема 2: Определение тренда 31 Инструменты обнаружения тренда 31 Пусть это будет просто 34 Проблема 3: Задание времени вхождения 35 На изготовку, целься,огонь 35 Подберите индикатор 36 Терпение вознаграждается 36 Проблема 4: Задание остановки потерь 37 Близкая остановка потерь по сравнению с далекой 37 Идеальная остановка 38 Следуйте остановкам 39 Проблема 5: Задание выходов 41 Послания из космоса 41 Короткий обзор 42 Популярные стратегии выхода 43 Компромиссная стратегия выхода 44 Доходы от случайных входов 46 Проблема 6: Задание времени повторного вхождения 47 "Безопасное" повторное вхождение 47 Использование осцилляторов 48 Почему бы не оставаться в позиции? 48 Координируйте выходы и повторные вхождения 50 Проблема 7: Слежение за системой 52 Нижняя граница 52 Исторические тесты на производительность 53 Короткий обзор 56 Рекомендуемая литература 57 Глава 2 Технические исследования 59 Введение 59 Типы индикаторов 59 Учитесь использовать индикаторы 60 Сведение математики к минимуму 61 Обмен идеями 61 Индикатор
направленного движения DMI (DMI - Directional Movement Indicator) и
Индекс среднего направленного движения (ADX - Average Directional
Movement Index) 62 Концепция DMI 63 Вычисление направленного движения (М - Directional Movement) 63 Вычисление ADX 64 Тестирование производительности DMI 67 Использование ADX 68 Растущий ADX 71 Падающий ADX 74 Проблемы ADX: Шипы 75 Проблемы ADX: Запаздывание 76 Дневная Торговля с ADX 77 Полосы (Bands), Конверты (Envelopes) и Каналы (Channels) 78 Раздел 1: Торговля с помощью конвертов 80 Полосы Боллинджера (Bollinger Bands) 81 Торговые правила конверта 82 "Оптимальный" процент для полос 85 Торговля внутри конверта 86 Раздел 2: Торговля на прорывах канала 88 Выбор временных значении 89 Понижение риска путем введения нейтральной зоны 91 Прорыв канала как подтверждение 91 Индекс товарного канала (CCI - Commodity Channel Index) 92 Обзор основных теорий Ламберта 92 Некоторые положительные результаты тестирования 95 Использование CCI в качестве индикатора долгосрочного тренда 96 Использование дневного CCI 99 Несколько наблюдений 99 Избегайте дерганий 100 Дивергенция (Divergence) 101 Дивергенции между техническими исследованиями и рынками 102 Трендовые рынки в сравнении с нетрендовыми 104 Основные торговые правила 104 Серийные дивергенции 105 Дивергенции на связанных рынках 106 Модель установки 110 Момент (Momentum) и Скорость изменения (Rate of Change) 111 Скорость изменения (ROC - Rate of Change) 114 Сигнал момента - следование за трендом 114 Сигнал момента - следование против тренда 116 Долгосрочная торговля с помощью момента 118 Торговля при помощи дивергенции момента 120 Использование момента других индикаторов 120 Скользящие средние (Moving Averages) 122 Простые скользящие средние 122 Взвешенные скользящие средние 125 Экспоненциальные скользящие средние 125 Системы одной скользящей средней 128 Двойные скользящие средние 130 Тройные скользящие средние 131 Четыре скользящие средние 132 Смещенные скользящие средние (DMA - Displaced Moving Averages) 134 Нахождение фильтра 139 Какие средние использовать? 141 Как заставить работать систему скользящих средних? 141 Торговый метод конвергенции - дивергенции скользящих средних (MACD - Moving Average Convergence-Divergence) 143 Краткий обзор основ 143 Торговля на пересечениях MACD 145 Использование уровней перекупки/перепродажи 146 Линии тренда MACD 147 Ищите дивергенцию 148 Комбинирование сигналов 149 Торговля в направлении тренда 150 Параболическая система (Parabolic) 152 Происхождение параболической системы 152 Изменение ускорения 154 Уайлдер о значениях AF 156 Торговля по параболической системе 156 Направленная параболическая система Кауфмана 156 Другая параболическая торговая система 157 Процент R (Percent R) 160 Процент R Ларри Уильямса (Larry Williams' %R)? 160 Общие торговые правила 160 Фиксация дохода 162 Дивергенция 164 Крестики-нолики (Point and Figure) 165 Короткий обзор основ 165 Определение размеров ячейки и разворотных элементов 166 Чтение между линиями тренда 167 "Расчет" ваших доходов 170 Сглаживание ложных прорывов 170 Краткий обзор 170 Индекс относительной силы (RSI - Relative Strength Index) 173 Ложные колебания (Failure Swings) 174 Модели дивергенции RSI 175 Недельные графики 175 Дневные графики 175 Фильтр вхождений RSI 176 Повторное вхождение с RSI 179 Фиксация дохода с помощью RSI 179 Медленные стохастические осцилляторы (Slow Stochastics) 182 Временные периоды 184 Когда использовать стохастические осцилляторы 184 Дивергенции 186 Левые и правые пересечения 188 Колени и плечи 188 Крюки и петли - предупреждающие модели 188 Медвежьи и бычьи установки 190 Фиксация доходов 190 Волатильность 192 Измерение волатильности 192 Как работают системы волатильности 194 Комментарии и вариации 195 Недостатки систем, основанных на волатильности 196 Рекомендации 197 Быстрые выходы 199 Объем и Открытый интерес (Volume and Open Interest) 200 Торговля при помощи объема 200 Открытый интерес 202 Взаимодействие объема и открытого интереса 204 Исследования объема и открытого интереса 206 Рекомендуемая литература 208 Глава 3 Тестирование системы 213 Основы 213 Зачем тестировать ? 213 Программное обеспечение 214 Элементы торговой системы 215 Ожидайте худшего 215 Опасности оптимизации 216 Что действительно не так? 217 Оптимизировать или не оптимизировать 217 Как избежать подстраивания под кривую 218 Выбор периода тестирования 219 Выбор данных для тестирования 222 Проскальзывания и комиссионные 222 Типы тестирования 224 Простая оптимизация 224 Совокупное опережающее тестирование 224 Простое опережающее тестирование 224 Измерение производительности 225 Отношение Шарпа (The Sharpe Ratio) 225 Отношение Стерлинга (The Sterling Ratio) 226 Отношение Калмара (The Calmar Ratio) 226 Среднее геометрическое 226 Тестирование для получения определенных результатов 227 Совокупный доход (Net Profit) 227 Количество торгов на тестовой выборке (Number of Trades in theTest Sample) 228 Наибольшая выигрышная и наибольшая проигрышная торговля (Largest Winning and Largest Losing Trade) 228 Максимальное количество последовательных выигрышей и про игрышей (Maximum Consecutive Winners and Losers) 228 Убытки от пика к впадине (Peak-to-Valley Drawdown) 229 Процент выигрышей (Percent Winners) 230 Отношение среднего выигрыша к среднему проигрышу (Ratio of Average Win to Average Loss) 230 Общая отдача и максимальный убыток (Total Return andMaximum Drawdown) 230 Волатильность и вероятность провала (Volatility and Probability of Ruin) ' 231 Тестирование вхождений, выходов и остановок 233 Тестирование вхождений 233 Методология тестирования вхождений 234 Анализ результатов тестирования 235 Процедуры тестирования 236 Пересечение скользящих средних 236 Прорыв канала 237 Пересечение стохастического осциллятора с границами 238 Скачок стохастического осциллятора 238 Индекс относительной силы (RSI - Relative Strength Index) 239 Индекс товарного канала (CCI - Commodity Channel Index) 239 Момент (Momentum) 240 Волатильность (Volatility) 240 Случайные вхождения 241 Важность выходов 242 Тестирование выходов 243 Методология тестирования выходов 243 Эталонная система 245 Параболическая остановка и разворот 245 Поддержка/Сопротивление 245 Отслеживание RSI (Индекс относительной силы) 246 Ключевой разворот 246 Следящие остановки 246 Волатильность 248 Медленный стохастический осциллятор 248 Цели дохода 248 Случайные выходы 248 Выводы 249 Тестирование остановок 250 Методология 250 Остановки начального риска 251 Долларовые остановки 251 Поддержка/Сопротивление 251 Бездоходный выход 252 Безубыточные остановки 252 Следящие остановки 252 Долларовое отслеживание от закрытия 252 Долларовое отслеживание от пика или впадины 253 Выводы 253 Создание простой торговой системы 256 Задачи торговой системы 256 Размер счета 257 ортфель 257 Программное обеспечение и данные 257 Подстраивание под кривую и оптимизация 258 Контроль риска 258 Технические исследования - вхождения 259 Технические исследования - логичные выходы 260 Первый тест 260 Следующий шаг 261 ADX в качестве фильтра 262 Дальнейшее тестирование 263 Вывод 266 Рекомендуемая литература 267 Глава 4 Торговля в течение дня 269 Введение 269 Плата за присутствие в бизнесе 269 Ограниченные шансы 270 Выбор рынков для торговли в течение дня 271 Учитывайте спреды 271 Максимизация доходов 272 Наше опровержение 272 Метод конверта 5-25 273 Система "Hi MOM" (Высокого момента) 274 Межрыночные дивергенции, трехмерная техника Охамы 276 Крюки %К Кеина 278 Одноминутные графики со стохастическим осциллятором 280 Точки опоры 280 Разрывы цен на открытиях 283 Дивергенции RSI 285 Система "Ножа" Сиббета 287 Дивергенции стохастического осциллятора 289 Ключевой разворот и стохастические осцилляторы 290
Возврат спреда 1,3 пункта за каждую закрытую сделку!
